Регулирование, безопасность фонда и правовые вопросы
Правовое регулирование, несомненно, является наиболее важной проблемой, которой следует руководствоваться при выборе брокера. Нерегулируемый брокер может делать все, что он хочет с клиентскими средствами. Такой «брокер» может оказаться не более чем интернет-мошенником, поэтому вы должны быть крайне осторожны с любыми нерегулируемыми брокерами, смотрите regencyonegroup отзывы.
Соблюдение правил
Надежная брокерская деятельность всегда должна находиться под наблюдением официального юридического регулятора, задачей которого является защита и поддержка целостности брокерских операций. Все виды недобросовестной практики, связанной с продажей фьючерсов или опционов, недопустимы, поскольку трейдеры должны быть защищены от мошенничества и манипуляций. Например, американский брокер должен быть зарегистрирован в Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в качестве розничного дилера Forex. Он также должен быть членом NFA (Национальной Фьючерсной Ассоциации). Эти ссылки обычно можно найти в разделе «О нас» на веб-сайте брокера. Аналоги этих торговых ассоциаций и регуляторов можно найти практически в каждой стране мира. В зависимости от штаб-квартиры брокера, трейдеры всегда должны убедиться, что брокер имеет соответствующие полномочия. В этом контексте также стоит проверить, в каком году брокер получил свою лицензию, поскольку это может повлиять на его общую репутацию и историю работы.
Фонд безопасности
Регулируемые брокеры должны действовать в соответствии с целым набором правил, предназначенных для защиты активов инвесторов. Это главная причина, почему регулирование так важно. Каждый регулируемый брокер подчиняется правилу, которое устанавливает минимальный размер ликвидного капитала. Таким образом, брокер защищен от полного краха, и у инвесторов есть некоторая защита, если брокер обанкротится. «Закон о защите клиентов» также входит в число нормативных положений. Это положение гласит, что средства инвесторов всегда должны храниться на счетах отдельно от тех, которые брокер использует для своих собственных средств. Кроме того, у нас есть «Закон о защите инвесторов» 1970 года, согласно которому брокер должен быть членом SIPC (Securities Investor Protection Corporation), своего рода страховой компании для защиты инвесторов. Эти конкретные правила применяются к брокерам в США, в то время как очень похожие правила можно найти в CySEC и FCA. В некоторых странах, таких как Соединенное Королевство, действует гарантированное государством страхование вкладов на максимальные суммы, выплачиваемые регулируемым ими брокерам.
Типы брокеров
Тип используемого вами брокера может оказать существенное влияние на общую эффективность инвестиций в обмен валюты.
Дилинговый центр по сравнению с ECN Brokers
Брокеры Dealing Desk работают так же, как и торговые столы других финансовых учреждений и банков. Брокер, использующий дилинговый центр и зарегистрированный в качестве розничного дилера по иностранным валютам и торговца фьючерсной комиссией (или его эквивалент в других странах), может компенсировать сделки. С другой стороны, система No Dealing Desk автоматически компенсирует сделки, а затем передает их на межбанковский рынок. Брокеры, работающие через систему Dealing Desk, не работают напрямую с рыночными поставщиками ликвидности, поэтому в уравнении остается только поставщик ликвидности, что создает фундаментальный конфликт интересов. С другой стороны, ECN Broker (сеть электронных коммуникаций) предлагает своим трейдерам прямой доступ к участникам рынка через сеть электронных коммуникаций. Почему брокер ECN имеет преимущество перед брокером Dealing Desk с точки зрения спредов? Это просто: потому что это связано с основами торговли из нескольких торговых единиц, поэтому он может предложить лучшие спрэды бид / аск.
Бизнес-модель ECN-брокера абсолютно справедлива, потому что она устраняет основной конфликт интересов: потому что она сопоставляет сделки с разными трейдерами и не может стать одиночным игроком на рынке, потому что не может играть против своих клиентов. Еще одним преимуществом ECN является то, что благодаря низким спредам, предлагаемым этими брокерами, они могут взимать комиссию за каждую транзакцию. В любом случае, вы не можете рассматривать брокеров ECN как панацею. При определенных условиях их ликвидность может полностью иссякнуть, что приведет к гораздо большему проскальзыванию, чем у брокеров Dealing Desk, от которых в конечном итоге пострадает клиент. Другой печальный факт заключается в том, что многие брокеры называют себя ECN, в то время как в своих операциях они используют специфические для дилинга действия. Так что на самом деле они не «настоящие» ECN-брокеры.